捕鱼达人=单机旧版经典
公司新聞

《關于開展融資擔保風險分擔試點工作的通知》解讀及建議

融資擔保作為連接銀企的紐帶,一肩挑兩頭,既為小微企業提供增信服務,又為銀行分擔信貸風險。長期以來的銀保合作中,政府游離于銀擔合作體系之外,擔保公司需承擔全部風險。自2011年以來,在國內經濟轉型和監管政策轉換的背景下,我國融資擔保行業出現了代償壓力增大、業務量下滑、民營資本退出,甚至大量機構倒閉的局面。在這期間,從監管層面到擔保機構都進行了反思,部分地區率先進行了信貸風險分擔的積極探索和嘗試。2016930日,江蘇省經濟和信息化委員會、江蘇省財政廳、江蘇省政府金融辦和江蘇銀監局向各設區市經濟和信息化委、財政局、金融辦、銀監分局,省再擔保公司下發《關于開展融資擔保風險分擔試點工作的通知》(下稱<通知>),決定在全省開展融資擔保風險分擔試點工作。

一、《通知》簡介

本次試點工作將建立省擔保代償補償資金,資金來源包括省級財政專項資金、省再擔保公司配套資金、追償回收款和資金收益等。對小微企業融資項目,由合作銀行發放貸款,擔保機構提供擔保,省再擔保公司提供再擔保。如出現貸款逾期、擔保代償,由省再擔保公司(省擔保代償補償資金)、市縣財政、合作銀行、合作擔保機構按比例分擔風險。本次試點工作將在全省篩選30家左右優質融資擔保機構,優先選擇所在地本級財政分擔風險的擔保機構。在此基礎上,逐步擴大到所有符合風險管控標準的擔保機構本次試點工作中,江蘇再擔保負責對省擔保代償補償資金實行專戶管理、封閉運作;制定試點工作實施方案和相關制度,篩選合作銀行和擔保機構,簽署合作協議,確保試點工作穩妥、高效推進。

二、《通知》內容解讀

《通知》是國務院《關于促進融資擔保行業加快發展的意見》(國發[2015]43號)在江蘇省的進一步貫徹與落實,試點工作有利于解決小微企業融資難問題,有利于建立政府、銀行及擔保公司的風險分擔機制,有利于促進融資擔保業的可持續發展。《通知》重點內容可歸納為“一核心三舉措”,具體如下:

舉措一:

設立省再擔保及市縣代償補償基金

舉措二:

從設置額度上限及篩選擔保公司方面把控風險

舉措三:

省級部門至上而下聯合推動試點工作

核心:

“政銀擔”共同承擔小微為“三農”信貸風險

(一)“政銀擔”共同承擔風險

政府、銀行及擔保公司共同承擔代償風險是《通知》的核心內容,也是試點工作的創新之處。《通知》指出,針對單戶余額500萬元及以下小微企業貸款代償,省再擔保承擔20%,本級財政及銀行分別承擔不低于10%,擔保公司承擔不高于60%。風險共擔模式下,政府履行著扶持小微企業發展的公共職責,擔保公司為小微企業增信并為銀行分擔風險,省再擔保切實發揮了為擔保公司分擔風險的作用,銀行既是貸款資金提供方,又是風險的分擔方。過去的銀保合作中,銀行和擔保機構的風險承擔機制是“背靠背”,分別開展自己的業務,在各自的業務中都承擔100%的風險,客戶信息也相對割裂,風險共擔模式一改往日銀保合作中擔保公司承擔全額風險的慣例,有助于激勵銀行權衡信貸業務量及風險控制,有助于減少原銀擔保合作中銀行放貸不顧風險的現象,有助于銀行及擔保公司共同把控風險。

(二)設立省再擔保及市縣代償補償基金

《通知》要求省財政廳及省再擔保共同出資設立省代償補償基金,用于承擔上述20%風險份額;鼓勵市縣財政部門設立市代償補償基金,用于承擔上述不低于10%的風險份額。融資擔保屬于高風險低收益行業,1.5%左右的擔保費收益與承擔的全額風險嚴重不匹配,擔保公司無法效仿保險公司運用大數原理覆蓋風險,也無法通過股權投資獲取高額回報,行業發展瓶頸在經濟下行期更為突出。代償補償基金的設立表明江蘇政府部門切實投入資金促擔保業發展,充分體現了政府對于融資擔保行業的重視,這在一定程度上將融資擔保定義為準公共產品,引導融資擔保行業向政策性行業回歸。

(三)扶持小微和把控風險兩手抓

代償補償基金用于分散小微企業及“三農”融資擔保業務風險,單戶余額要求控制在500萬及以下。小微企業在解決就業、增加稅收、經濟增長中發揮著舉足輕重的作用。當下小微企業信貸風險頻發,銀行對小微信貸政策趨緊,擔保公司出于代償考核壓力嚴格控制小微擔保增量,使得小微企業融資渠道嚴重受限,小微企業無奈只能求助于民間高息借貸,致使融資成本大幅增加,擠壓利潤空間,甚至會加速死亡。《通知》充分考慮到當下小微企業融資困境,明確代償基金用于扶持小微及“三農”發展,提供低成本、高效率信貸及擔保服務,更好地發揮政府的引導性作用。但扶持并非盲目投入,而是設置單戶500萬的融資額度上限,先從融資額度上把控風險。

另外,本次試點工作從擔保公司的選擇上進一步控制風險,將在江蘇省范圍篩選30家左右優質融資擔保公司,對擔保公司的注冊資本、擔保業務收入及小微客戶數均提出了要求,按照江蘇省目前13個地級市計算,平均每市只有2-3家能入選,后期將合作范圍擴大到所有符合風控標準的擔保機構,這一規定將非專業從事融資擔保的保險公司排除在外。可以推測,首批試點的擔保公司均為各地經營期限較長、在保規模較大、風控制度較為健全的國有大型擔保公司。

(四)多部門至上而下聯合推動

《通知》由省經濟和信息化委員會、省財政廳、省政府金融辦和省銀監局聯合下發,試點工作由省級單位直接對接被監管機構,督促其落實工作,風險分擔工作中各方分工如下:

部門

工作分工

省經信委

協調試點工作,監管合作擔保機構,指導省再擔保落實工作

省財政廳

安排資金并評價運行績效,鼓勵地方設立代償基金

省金融辦

考核省再擔保主業,督促其完善試點方案

省銀監局

督促銀行參與風險分擔

省再擔保

運作代償基金,落實具體方案,篩選合作銀行及擔保公司

地方部門

推薦擔保機構,建立地方補償基金

政銀擔的合作關系形成需要對應監管部門的積極推動及協調,由于商業銀行的獨立性較強,地方政府對其約束力有限,只有從上一級監管部門入手,將小微企業和農戶等信貸考核指標落實,并對其支持地方經濟的績效進行考核才能迫使銀行參與到風險分擔工作中。本次試點工作由省經信委直接監督合作擔保公司,由省銀監局直接監督銀行機構,并未套用從省到地方再從地方到機構的常規監管模式,避免了政策執行的低效率及落地偏差,這表明了省級單位推進試點工作的決心。

三、關于試點工作進一步細化的建議

總體方案設計上,試點工作從設立補償基金,明確小微及“三農”扶持對象,設立信貸額度上限,以及選擇風控體系較為健全的擔保公司合作等方面推進擔保風險分擔工作。為推動試點工作順利進行,需明確各參與方的職責,提高銀行及擔保公司在政策執行上的積極性,可從以下方面進一步細化方案:

(一)明確各方代償分擔比例

對于出險的擔保項目,《通知》明確指出省再擔保(省代償基金)承擔20%,但是對于地方財政、合作銀行及擔保公司承擔比例未能明確。對于地方財政分擔比例需要綜合考慮各地經濟及財政差異,地方財政收入較高地區分擔比例可以高于地方財政收入較低地區,銀行的分擔比例太低將無法起到降低其道德風險的效果,擔保公司分擔風險過高將無法激勵其為小微及“三農”擔保。考慮到蘇州地方財政收入水平,建議蘇州地方財政、銀行及擔保公司按照20%25%35%分擔風險。

(二)量化銀行及擔保公司代償率考核

為防范系統性風險,《通知》指出當擔保機構風險分擔業務代償率較高時基金暫停合作,但未對銀行方提出代償率考核要求。實際上,代償補償基金既為擔保公司分擔風險也為銀行分擔風險,銀保合作需要銀行及擔保公司共同把控風險,建議以各地支行為單位對基金下的銀行代償率加以考核。另外,要進一步量化考核銀行及擔保公司的代償率,建議按照上年度該基金項下銀行貸款余額及擔保公司在保余額為基數量化考核,例如當擔保公司本年代償率達上年度基金項下的在保余額15%時暫停合作,對于超出部分不予代償。

(三)扶持信用貸款,防范風險轉嫁

缺乏有效抵押物是小微企業融資難的重要原因之一,部分小微企業基本經營情況較好,但由于企業規模小,資產積累少,無法提供抵押物以滿足銀行或擔保公司硬性要求而無法獲取貸款。為切實發揮扶持小微企業融資的作用,建議代償補償基金用于分擔小微及“三農”純信用貸款風險,禁止銀行及擔保公司要求企業提供抵押物或保證金,但可追加企業實際控制人、大股東夫婦、關聯企業(及實際控制人)連帶責任保證。另外,為了防止銀行及擔保機構轉嫁存量風險,可禁止將存量貸款或擔保轉移至代償補償基金下,但可以給予存量客戶基金下的新增貸款或擔保。

(四)明確資金投向,淡化利潤考核

江蘇省本次風險分擔工作的政策性很明顯,要引導信貸資金投向小微企業及“三農”,小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱,“三農”是農業、農村、農民的統稱。為保證資金的精準投向,防止實際操作中銀行及擔保公司打擦邊球現象的產生,建議參照已有標準進一步明確小微企業及“三農”的界定,以確保基金下每一筆貸款投向都有據可依,不符合界定要求的業務無法得到風險分擔。對于補償基金下的項目考核,建議在政策執行上要引導銀行及擔保公司淡化利潤考核,突出小微客戶數量、放大倍數、風險控制等服務考核,要鼓勵為小微企業和“三農”提供低成本、高效率擔保服務,更好地發揮政府的引導性作用。 

(五)落實財政投入,發掘基金保值渠道

風險分擔工作的開展需江蘇省及各市縣強有力、可持續的財政支持,只有政府對融資性擔保足夠重視,投入更多財政支持,才能為擔保體系建設提供可能性,才能促成“政銀擔”合作風險分擔機制。同時,對融資性擔保的資本考核只能以政策扶持效果為主,不能期待資本有直接可觀的回報。在保證代償補償基金流動性充足的前提下可考慮“投擔聯動”實現代償基金的保值和增值,分享中小企業成長過程帶來的財富效應,例如在為基金下的企業提供信用擔保的同時,簽訂一定比例的期權協議,在適當的時機通過行權投資企業。后期可由地方融資擔保公司推薦基金項下的優質在保客戶行權,由省再擔保審批,審批通過后由地方擔保公司及代償補償基金共同入股在保客戶。

地址:中國蘇州市姑蘇區人民路3118號國發大廈12樓 郵編:215000 電話:(0512)80781501(辦公室) 客服熱線:(0512)80780186 傳真:(0512)80780012 

版權所有?蘇州國發中小企業擔保投資有限公司 [蘇ICP備10215610號-1]
捕鱼达人=单机旧版经典